第二章 财务报表——企业“无声的语言”

资产负债表——企业的投影仪

资产负债表反映企业在某一特定日期的资产、负债及其所有者权益规模和构成等财务状况的会计报表（表2-1）。资产负债表可为企业管理者判断企业经营状况和财务状况提供三项帮助：①呈现某一日期资产的总额及其结构，使管理者能了解企业拥有或控制的资源及其分布情况；②呈现某一日期负债的总额及其结构，使管理者能了解企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务，以及清偿债务的时长；③某一日期权益所有者的权益，代表所有者企业资产中享有的经济利益。

资产负债表左边的资产是资金在企业使用后形成的各项具体形态；资产负债表右边的负债和所有者权益/股东权益代表资金的两种来源，负债是债权人借入的，所有者权益/股东权益是权益资本投资者投入的或企业利润留存。

1. 资产

企业拥有或控制的各种资源都是企业的资产。企业资产分为“流动资产”和“非流动资产”，其中非流动资产又分为长期投资类资产、固定资产类资产、无形资产类资产等。

（1）“流动资产”是指在一年内变现或者耗用的资产，包括货币资金、交易性金融资产、应收款项与预付款项、存货等。具体内容如下：①货币资金是以货币形态存在的资产（流动性最强），包括现金、银行存款、其他货币资金；②交易性金融资产是能够随时变现且不准备长期持有的投资（可提高闲置资金使用效率），包括股票、债券、基金、期货等；③应收款项和预付款项是企业日常生产经营过程中的各种债权，包括应收票据、应收账款（反映企业与客户之间的往来款）、其他应收款（企业与员工之间的借款）和预付账款等；④存货是企业在日常生产经营过程中持有的以备出售的产品，或仍处在生产过程中将要完成的半成品，或在生产或提供劳务的过程中将要消耗的各种材料。

（2）“长期投资”是指准备长期持有的投资，包括各种股权投资、债券投资、并购投资和其他长期投资等。如某钢铁厂在设备更新换代时遇到资金问题，企业可对该钢铁厂进行股权投资，以占股方式长期获利。

（3）“固定资产”是指企业以生产商品、提供劳务、出租或经营管理为目的而拥有的，具有实物形态的非货币性有形资产。固定资产通常为使用年限超过一年，且单位价值较高的主要劳动资料，包括房屋、建筑材料、机械设备、运输工具等。分析一项固定资产是否可列入资产负债表，要看该资产与企业规模的对应比例，如一台万元的计算机对于资产数亿的企业来说，可以不计，但对于资产仅几万的企业来说，必须要计入。

（4）“无形资产”是指企业以生产商品、提供劳务、出租或经营管理为目的而持有的没有实物形态的非货币性长期资产，包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特区经营权等。

2. 负债

负债是由企业过去的交易或事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。企业负债需要满足两个条件：①接受与该义务有关的经济利益很可能流出企业；②未来流出企业的经济利益的金额能够可靠地被计量。企业负债分为流动负债（短期负债）和非流动负债（长期负债）。

（1）“流动负债”是指将在一年内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付股利、应付利息、应付薪酬、应交税费、预提费用及将在一年内到期的长期借款等。流动负债形成主要有两种原因：①从金融机构借入短期借款；②经营过程中产生短期应付款项，如应付账款、应付工资等。

（2）“非流动负债”是指偿还期在一年以上的负债，包括长期借款、应付债券、长期应付款等。非流动负债形成主要有五种原因：①从金融机构借入；②企业发行债券；③融资租赁方式租入固定资产产生长期应付款；④引进设备产生长期应付款；⑤为专项应付款等。

流动负债的偿还期短，但通常数额不大；非流动负债的偿还期长，但数额较大，还债压力大，因此两类负债有不同的还债压力。通常情况下，企业会保持适度的负债规模，用运营过程中的利润偿还流动负债，以“借新债还旧债”的方式偿还非流动负债。

负债是柄双刃剑，适度负债可帮助企业扩展资金来源渠道，弥补企业营运资金和长期发展资金的不足。但若负债规模过大，应付账款或短期借款较多，且经营活动不能产生预期的利润，企业的财务风险将会剧增。

3. 所有者权益/股东权益

《企业会计准则》中对所有者权益的解释是：企业资产扣除负债后，由所有者享有的剩余权益，又称为“股东权益”。所有者权益/股东权益分为投入资本和保留盈余两类，投入资本包括实收资本/实收股本（股份公司称作“股本”）和资本公积；保留盈余包括盈余公积和未分配利润。

（1）实收资本/实收股本是投资者按照企业经营章程或合同、协议的约定，实际投入企业的资本，投入它是企业注册成立的基本条件之一，也是企业承担民事责任的财务保证。因此，所有者投入企业的资本一般不得撤回。

（2）“资本公积”也叫“准资本”，是资本在企业运营过程中发生的增值，如资本/股本溢价（企业投资者投入的资金超过其在注册资本中所占份额的部分）。

（3）“盈余公积”指企业从税后利润中提取的公积金，包括法定盈余公积和任意盈余公积。具体解释为：①公司的法定盈余公积是按照10%的比例从净利润中提取，法定盈余公积累计额已达注册资本的50%时可以不再提取；②任意盈余公积主要是公司按照股东大会的决议所确定的比例从净利润中提取的资金。

（4）“未分配利润”是指企业留待以后年度中分配或待分配的利润，是从企业的净利润中提取盈余公积并向投资者分配利润后剩下的部分。

所有者权益/股东权益=资产－负债（受企业每年的盈亏影响而增减）

衡量一个企业的价值，更多参考的是资产负债表上的所有者权益/股东权益数据。所有者权益/股东权益能起到稳定企业资本结构的作用，保留一定规模和比重的所有者权益/股东权益，能使企业避免陷入高负债的危机中。

通过上述讲解，我们已经能够概括出资产负债表在企业经营的作用，作为企业管理者要充分掌握，深刻认知：①企业历年的发展速度及资产分布是否合理；②企业的负债规模是否合适和财务风险等级；③企业的资本保值和增值的情况，以及对负债的保障程度。