第一章 公司理财导论

【开篇案例】

银行教你如何进行公司理财

什么是公司理财？下面我们从A银行为B公司制订的一份公司理财方案中来直观地了解一下。

1.投资理财客户情况

B公司进入稳定时期。若未来暂时没有可靠项目，公司绝不轻易投资。

2.理财目标

在本金安全和不影响公司周转的前提下，通过理财来提高资金回报率。

3.理财分析

①本次理财只考虑提高公司的资金投资回报率，属专项理财。

②本次资金由流动资金、备用资金、闲置资金组成，应偏重保守投资。

③根据资金类别配置投资品种，确保投资的安全性、流动性与收益性。

4.理财建议

①因公司离银行较远，汇款频繁，建议开通证书版公司网银。产品优势：公司网银可自助办理理财、查询、缴费、本行及跨行汇款业务。公司符合该行大客户标准，网银汇款手续费单笔最高13.5元，每笔节省36.5元。如每月汇款50笔，一年可省汇费2.2万元。网银汇款能减少往返支出，如每月少跑10次，每次节约100元，全年节省开支1.2万元。

②原流动资金为活期存款，建议当日不用的资金，配置C超短期产品。该产品优势：超短期产品年收益率为1.02%，收益相当于活期存款的2倍。原日均活期存款1000万元，全年利息4万元，投资超短期收益为10.2万元，增收6.2万元。

③原备用资金为1个月活期存款，考虑该资金使用有预期，建议投资D理财产品。该产品优势：收益期限短，收益高，并且高于同档次定期存款。例如D理财产品2015年第1303期人民币理财产品侧重于3个月投资，2015年第1304期人民币理财产品侧重于2个月以内投资，收益随时间延长而递增，规避了定期存款提前支取、延期支取未满期部分按活期计息的不足。公司原3个月存款1000万元，年收益28.5万元，投资1303期D理财产品收益40万元，增收11.5万元。原半年期存款1000万元，年收益30.5万元，投资1304期D理财产品收益为42万元，增收11.5万元。

④公司拟新上项目时使用闲置资金。鉴于该资金可能长时间闲置，建议分别投资于较为积极、较低风险的债券基金。该产品优势：原1年期存款1000万元，年收益为32.5万元，现投资债券型基金，按5%计算年收益为50万元，增收17.5万元。债券基金波动幅度不大，流动性较好，风险在公司可承受范围内。以某公司债券基金为例，4只债券基金成立以来年复利收益率均在8%以上。公司原投资3年期储蓄1000万元，每年收益为47.5万元，投资债券基金，假定年收益率为7%，全年增收22.5万元。公司因为理财方式、支付渠道改变，每年增收55.1万元。

5.风险告知

就所建议的投资产品，告知客户可能的风险，例如流动性风险、市场风险及信用风险等。