第三章 货币的时间价值

【开篇案例】

该不该买这个保险？

2015年，王洪准备给他12岁的孩子王强买保险。该保险是终生一次性保险，只要一次性交足10000元保险金额，就可以在王强以后的生活中每3年返还1000元，直到王强去世。因此，王强是以2015年的10000元换得以后每3年返还1000元的承诺。这种以现在的某一笔金额，交换未来返还金额的保险可能是最简单的一类险种。

以10000元交换未来每3年返还1000元合算吗？假设王强能够活到75岁，那么他将获得保险公司的金额返还次数是21次[（75-12）/3=21]，则他能够得到的金额是21000元（1000×21=21000）。

从表面上看，他投入10000元就可以收回21000元，似乎还不错。但是，从另外一方面来看，这21000元不是现在返还给你的，而是未来的每3年返还1000元现金。

我们所需要知道的是，如何分析与选择这类理财方案？本章将提供这种分析所需要的理财观念与工具。