前言

自20世纪60年代末70年代初我国开始人口老龄化进程以来，我国人口老龄化程度不断加深，目前已进入高速发展时期，几年后就会进入老龄化发展速度高峰期，之后我国人口老龄化程度还将继续加深，大约在21世纪后期迎来人口老龄化水平的高峰期，那时60周岁人口老龄化系数将在40%附近波动、65周岁老龄化系数将在35%附近波动。预计在我国老年人口规模达到高峰期时，60周岁及以上人口将超过5亿人，而65周岁及以上老年人口将超过4.2亿人，我国人口老龄化形势非常严峻。

同时，我国社会养老保险制度改革历程比较短，采用先试点后推广的方式由国家政策强力推动并在人口老龄化程度比较低的环境下发展起来；而且，尽管我国也在大力发展企业（职业）年金与商业养老保险，但目前退休人员的养老金大约97%来自国家基本养老保险，这意味着未来国家的养老责任非常巨大，也意味着发展第二、三支柱的养老保险有着极大的潜力与发展空间。为了确保养老金待遇稳中有升，我们必须发展第二、三支柱的养老保险。

虽然我们面临不少挑战，但也有许多机遇。

一是距人口老龄化发展速度高峰期、人口老龄化水平高峰期、老年人口规模高峰期还有或长或短的一段时间，我们加紧改革还来得及，但必须尽快付诸实施。

二是我国经济由于“调结构、去杠杆”而正在顺利转型，有利于我国国民经济质量与效益的提升和可持续发展，为我国解决养老保险问题提供了物质保障。

三是有人口老龄化走在我们前面的发达国家应对人口老龄化、应对养老金缺口的经验和教训，这为我国养老保险制度的改革与完善提供了可以参考的范例。

四是我国学术界、实务界、政府已充分意识到我国人口老龄化的严峻性，已在逐步加大财政补贴力度，已出台的个人税收递延型商业养老保险政策必将有利于发展企业（职业）年金与商业养老保险，已全面放开“二孩政策”以提高总和生育率，已建立了全国社会保障基金，已实施精准扶贫，已出台划拨部分国有资产补充社会保障基金政策，等等。上述这些措施都有利于我们应对人口老龄化加速发展所带来的挑战。

近年来有关我国养老金缺口的新闻报道、学术论文越来越多，有关人口老龄化的形势、有关养老金缺口的测算结果也很多，令人眼花缭乱。以上研究及测算尽管各有千秋，但也有一定的局限性。正是在这样的背景下，我们选择研究课题“我国人口老龄化高峰期养老金缺口的测算与应对研究”，旨在系统而全面地分析我国人口老龄化形势，正确认识我国养老金的缺口及其影响因素，消除恐慌情绪，增强积极应对人口老龄化挑战的信心；并梳理出发达国家的多次养老金制度改革以应对人口老龄化挑战的经验，汲取欧盟国家福利政策引发的“欧债危机”的教训，从而提出了更有针对性与可操作性的建议。

本书一方面充分利用权威性很高的联合国人口预测数据进行世界人口发展演变趋势的分析，将我国人口老龄化与其他典型国家人口老龄化进行对比研究；另一方面结合我国国情，运用最权威的研究方法预测未来我国人口的发展演变规律，如运用Lee-Carter模型对我国人口死亡率的预测结果去测算我国养老保险基金或养老金缺口的发展变化趋势，并进行敏感性分析，以观察政策调整对养老金缺口的改善情况。

本书采用定量分析与定性分析、理论分析与实践验证相结合的方法。这将有助于对我国人口老龄化形势有一个总体的把握与认识，对我国养老金缺口状况有一个较为准确的认知，更为重要的是让我们能够了解所采取的应对措施对于缩小养老金缺口的政策效果。

张运刚

2020年7月