第二节　投资基金

考情分析：本节主要介绍投资基金的概念和分类，内容较为简单，在本章中属于常见考点。在考试中本节属于非重点内容，近年考试分值在2分左右。

学习建议：本节的相关概念和内容理解并不困难，记忆时重点把握投资基金的各种分类，注意区分细节。

一、投资基金的定义（★★★）

投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。

投资基金主要通过向投资者发行受益凭证（基金份额），集中社会上的资金，交由专业的基金管理机构投资于各种资产，实现保值、增值。

投资基金所投资的资产既可以是金融资产如股票、债券、外汇、股权、期货、期权等，也可以是房地产、大宗能源、林权、艺术品等其他资产。

名师点拨

投资基金主要是一种间接投资工具，基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。

二、投资基金的主要类别（★★★）

投资基金按照资金募集方式，可以分为公募基金和私募基金两类；按照法律形式，可以分为契约型、公司型、有限合伙型等形式；按照运作方式，可以分为开放式、封闭式基金。常见的投资基金，按照不同的投资对象可分为：证券投资基金、私募股权基金、风险投资基金、对冲基金和另类投资基金五类，其各类投资基金的主要内容如表1-4所示。

表1-4　投资基金主要类别的内容

名师点拨

风险投资基金、对冲基金、另类投资基金一般采用私募方式。公募基金向不特定投资者公开发行，监管严格；私募基金向特定投资者非公开发行募集，监管要求低。证券投资基金是投资基金中最主要的类别。