B.9 2017～2018年河南省商务监测重点商品市场分析与展望

黄友文 张亮哲 梅雪峰

摘要：2017年世界经济增速明显提升，劳动力市场持续改善，全球物价水平温和上升，大宗商品价格有所上涨，国际贸易增速提高。河南重点商品市场发展总体平稳，市场形势基本符合预期，市场需求稳中有升，新发展理念和供给侧结构性改革初有成效，销售规模稳步增长，消费价格温和上涨。展望2018年，中国经济将步入新时代，中国经济增长韧性强劲、政策空间充裕、比较优势显著，国企改革、消费升级、“一带一路”、新经济等结构性投资机会依然值得期待，在新时代下河南经济将保持中高速增长区间，商品市场有望继续保持稳中有升。

关键词：食用农产品 重要生产资料

一 食用农产品市场形势分析与展望

2017年，河南省全面贯彻中央一号文件精神和落实省委农村工作会议要求，深入贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，不断加大对农业的扶持力度，大力推进农业现代化，实施藏粮于地、藏粮于技战略，推动粮经饲统筹、农林牧渔结合、种养加一体、一二三产业融合发展，保障了农产品生产和供应，稳定了消费价格，为稳增长、调结构、促改革、惠民生做出了突出贡献。

1. 2017年河南农产品市场运行状况

2017年，河南食用农产品市场供应充足，交易活跃，品种丰富，价格总体平稳。但受养殖周期、恶劣天气、供求关系和季节性因素等影响，蔬菜、鸡蛋和猪肉等品种部分时段价格波动较大。

（1）粮食生产连年丰收，价格稳中略涨。2017年河南省认真贯彻中央农村工作会议精神和落实省委农村、农业会议要求，推进农业供给侧结构性改革，全省粮食生产持续保持稳定。调查结果显示，2017年全省夏粮总产710.8亿斤，较上年增产15.5亿斤；秋粮总产量为483.84亿斤，比上年减产10.12亿斤，减幅为2.0%。尽管秋粮略有减产，但夏增补秋减，全年粮食总产量仍高于上年，2017年全省粮食总产量为1194.64亿斤，比上年增产5.38亿斤。同时，河南省积极推进农业供给侧结构性改革，减少玉米种植面积，增加优质花生面积。河南省粮食生产连年丰收，库存充裕，市场供需平衡，价格涨跌互现。1月末，全省粮食零售均价为5.31元/公斤（见图1），同比下降1.7%。12月末，全省粮食零售均价为5.57元/公斤（见图1），同比上涨3.7%，其中小包装面粉零售均价4.73元/公斤，小包装大米零售均价5.93元/公斤，同比分别上涨1.72%和0.51%（见表1）。

（2）原料价格上涨，食用油价格同比涨幅较大。2017年前期大豆压榨利润较低，开机率偏低，进入三季度以来国内豆油、豆粕库存持续下降，而国内饲料产量长期维持平稳增长，短期迎来季节性旺季，下游需求坚挺叠加库存持续下降，造成食用油价格上涨较大。12月末全省桶装食用油零售均价为16.80元/公斤（见图2）。其中大豆油上涨15.59%，菜籽油上涨9.84%，调和油上涨9.04%，花生油上涨2.79%（见表1）。

（3）猪源宽松，猪肉价格下行。从供给端来看，养殖大企业2016年新投项目产能于2017年持续释放，生猪出栏量同比继续增长，这部分产能对生猪价格的影响非常之大，如期释放加快猪价的跌势。但是，环保继续，社会猪场补栏缓慢，禁养区继续退市，产能有所减少，下行趋势震荡运行。整体来看，2017年养殖饲养成本上升，玉米和豆粕价格震荡上移，兽药和饲料涨价，盈利继续缩水，猪价在下行趋势中，呈现短期震荡，价格仍处于高位运行。

猪肉价格与生猪行情走势基本一致。1月全省鲜猪肉零售均价28.56元/公斤，12月末均价25.54元/公斤（见图3），降幅达10.6%，同比下降4.31%（见表2）。

（4）鸡蛋供应偏紧，价格小幅上涨。由于前段时间鸡蛋价格在成本价以下低价位运行，蛋鸡养殖业亏损惨重，养殖户为了减少损失，纷纷大量淘汰蛋鸡，蛋鸡数量随之急剧减少，进入“蛋周期”的恶性循环，造成鸡蛋价格快速上涨。同时南方部分地方发生洪涝灾害致使养鸡场受损，鸡蛋减产，鸡蛋外调增加，导致价格上涨。从全年价格走势看，因端午节促销，5月价格为全年最低，鸡蛋零售均价5.64元/公斤（见图4），较1月下降24.7%。5月中旬以后，随着气温升高，蛋鸡进入“歇伏期”，价格开始企稳反弹。随着中秋、国庆临近，鸡蛋价格呈加速上涨态势，至9月全省鸡蛋均价回升至8.35元/公斤。随着市场供求关系的变化，年末鸡蛋价格再度达到全年最高位。12月末，全省鸡蛋零售均价8.67元/公斤（见图4），较年初上涨15.75%，同比上涨16.85%（见表2）。

（5）牛、羊肉供应局面偏紧，价格小幅上升。随着生活水平提高和健康意识增强，人们减少了猪肉消费，相应增加了牛羊肉消费量，牛羊肉消费增长，局部地区供求偏紧，市场价格持续上涨；另一方面，受养殖效益偏低、养殖成本上升和市场需求等多重因素影响，全省肉牛、肉羊存栏减少，产量增长减缓，局部地区出现牛羊肉供不应求，供求关系趋紧。12月末全省牛肉零售均价64.64元/公斤（见图5），比年初增长1.99%，同比上涨5.21%（见表2）；全省羊肉零售均价59.32元/公斤（见图6），比年初增长5.66%，同比上涨7.10%（见表2）。

（6）蔬菜价格“两头高、中间低”，季节性波动明显。1月份蔬菜价格持续冲高，最高达到4.37元/公斤（见图7）。6月份全省蔬菜批发均价2.32元/公斤（见图7），为全年最低。7月中旬以后，受高温闷热天气影响，蔬菜生产进入“伏缺期”，市场供应减少，价格开始反弹，后几个月蔬菜价格弱势震荡运行。12月末全省蔬菜批发均价2.97元/公斤，同比下跌23.65%（见表3）。

重点监测的18个蔬菜品种，12月末价格同比上涨的仅2种，下跌的16种。从具体品种看，冬瓜和黄瓜分别上涨19.83%和3.01%。蒜头、圆白菜、白萝卜和芹菜，跌幅较大，分别为57.75%、46.36%、31.09% 和30.36%（见表3）。

2．农产品市场存在的问题

（1）生产者营销观念淡薄，组织化程度低。一些生产者往往存在重生产、轻营销的思想，认为农产品不需要促销的传统观念十分严重，不能积极主动与市场对接，产品营销渠道严重不畅。分散、弱小的农户经营格局、随意性的种植制度，不能有效解决产销环节中存在的小生产与大市场的矛盾。

（2）销售渠道不畅。以农产品批发市场、集贸市场为主导的营销渠道体系，从生产者到达消费者要经过多个环节。过多的渠道层次导致流通时间过长，价格差异及变化大，并且造成资源极大的浪费。

（3）农产品科技含量不高，品种单一，名优产品比例低，品质不高，精深加工不足，农药残留及其他有害有毒物质难以做到有效监控。

3．对策建议

一是多方培育壮大营销主体。突出区域性农产品批发市场建设，合理搞好布局规划，持续完善市场基础设施配套，强化市场管理，以确保市场公平竞争、交易公开、公正有序。二是树立现代农产品市场营销观念。引导农户树立以消费者需求为中心的现代市场营销理念。三是加强农产品科研投入。要积极引进先进技术，集聚优势资源，加速农产品科技研发，提高产品的质量。

4. 2018年河南农产品市场展望

2018年河南农产品市场将以稳为主，局部小幅波动。

粮油价格以稳为主。河南是全国重要的粮食生产基地，粮食连年丰收，储备较多，市场供给相对宽松，价格将以平稳为主，但仍存在较大的下行压力。食用油市场供应充裕，市场需求稳定，但受国际食用油原料价格影响，预计后期食用油价格将高位运行。

猪肉价格震荡运行，牛羊肉价格高位运行。2018年春节消费旺季，猪肉价格稳中趋升，节后进入传统消费淡季，价格走弱。但能繁母猪存栏量增长，生猪生产将维持平衡状态，加上居民饮食特点，市场猪肉消费短期内不会有太大变化，价格震荡运行。牛羊养殖周期长、风险大、数量少，短期内市场供应偏紧的格局难以根本缓解，预计牛羊肉价格高位运行。

禽蛋价格以稳为主。禽蛋价格高位运行，有效刺激了养殖户补栏积极性，家禽养殖业基本恢复，禽蛋市场供求总体平衡有余。若没有大的疫情出现，预计禽蛋价格不会出现大幅涨跌，市场相对平静，价格以稳为主。

蔬菜价格波动较大。春节前后，严寒天气，蔬菜供应量减少，加之市场经营大都以大棚菜和外地菜为主，运输成本增加，蔬菜价格呈现明显的上涨态势。春节后，气温回升，市场供应量增加，节日拉动因素消退，价格进入季节性回落通道。预计蔬菜价格还将遵循冬季上涨、夏季回落的态势，随季节明显波动。

二 重要生产资料市场形势分析与展望

2017年，世界主要经济体普遍呈现稳步复苏态势，制造业回暖，需求转旺，去产能对缓解供应过剩起到了积极作用，生产资料价格总体相对稳定。国内宏观经济稳中向好，稳定性、协调性和可持续性明显增强，生产资料市场规模稳步回升，供需两旺，产销衔接顺畅，价格在波动中保持上涨。整体来看，河南生产资料市场运行良好，钢材、煤炭价格小幅回升，成品油价格高位运行，有色金属、水泥价格大幅上涨，化肥价格弱势震荡运行。

1. 2017年生产资料市场运行的主要特点

2017年，经济增速稳中趋升，供需平衡增长，经济发展的平衡性增强、效益提高、协同性改善。在宏观经济和制造业运行稳中向好态势的带动下，企业生产经营形势良好，生产资料市场销售状况保持良好发展态势。主要体现在以下几方面。

（1）市场销售增速加快。供给侧改革政策措施不断落实，生产资料市场需求增加，销售增速加快。2017年全省流通领域十大类限上生产资料销售额9208.9亿元，较上年增长19.02%。其中金属材料类增长22.7%，棉麻类增长19.6%，煤炭及制品类增长19.4%，建筑及装潢材料类增长13.5%，木材及制品类增长11.3%（见表4）。

（2）市场供求过剩缓解。随着国家经济结构调整和增长方式的转变，生产资料需求增加，下游需求回暖，企业库存下降，供求过剩状况有所缓解。据省商务厅网上调查显示，2017年下半年河南省300种主要生产资料中，认为供求基本平衡的意见比重为82%，较上半年上升10个百分点；供过于求的意见比重为16%，较上半年下降6个百分点；供求偏紧的意见比重仅为2%。

（3）市场价格波动上升。省商务厅监测的成品油、煤炭、钢铁、水泥、有色金属和化肥六大类商品，以12月为例，同比价格全部上涨，环比仅有煤炭和有色金属价格小幅回落。

12月末全省汽油零售均价7.00元/升，柴油零售均价6.34元/升（见图8），同比分别上涨8.0%和9.7%，环比分别上涨2.0%和2.4%。

供给侧改革政策措施不断落实，煤炭下游行业兼并重组，行业集中度提高，需求增加，煤炭市场供应偏紧的局面推动煤炭销售价格持续震荡走强。12月末全省煤炭均价763.68元/吨（见图9），同比上涨5.6%，环比下降0.8%。

钢材、水泥等建材价格上涨较大。国家经济结构调整和增长方式转变，钢铁去产能持续推进，市场竞争环境进一步改善，宏观经济平稳发展，钢材消费进入旺季，市场供求矛盾有所缓解，价格上涨。水泥在供应端受限、限产停产、生产成本增加和供需关系转变等因素共同作用下，价格大幅上涨。12月末全省钢材均价4649.99元/吨（见图10），同比上涨32.0%，环比上涨4.4%；全省水泥均价428.61元/吨（见图11），同比上涨22.1%，环比上涨16.5%。

有色金属价格高位运行。受益于中国的“一带一路”倡议和全球的经济复苏，国内外市场有色金属供需缺口仍存，有色金属价格总体呈偏强震荡走势。但由于当前全球经济复苏态势还不稳固，工业金属需求仍较疲弱，有色金属价格反弹仍有反复。12月末全省有色金属均价27752.56元/吨（见图12），同比上涨11.2%，环比下降1.70%。

化肥价格先降后升，震荡趋稳。受经济大环境影响，2017年国内化肥出口低迷，内需不旺，价格总体呈平稳弱震荡态势。12月末全省化肥均价2441.81元/吨（见图13），同比上涨1.7%，环比上涨0.2%。

2．当前生产资料市场存在的主要问题

（1）生产资料流通现代化水平低。生产资料行业发展还存在一些深层次问题，主要表现在：企业规模小，组织方式落后，流通基础设施建设缺乏整体规划和布局，投入严重不足，电子交易模式、供应链融资等新型交易方式缺乏政策引导和法律规范。这些问题制约了生产资料流通业的发展，迫切需要转型升级，必须由传统贸易商向贸易服务商和供应链一体化方向发展；推动生产资料流通向信息化支撑的、能够融合资源的、多层次的服务平台发展，促进与金融业的融合，促进流通方式转变，推进生产资料流通方式现代化。

（2）企业税费高，盈利弱。河南多数生产资料企业靠规模扩张和买卖差价获得效益，盈利能力较低，创新能力较差。据对部分重点生产资料流通企业调查，企业运营成本高，企业支付税费增加，进一步压缩了企业利润空间。

（3）国际市场变化对国内影响增大。世界经济一体化，国际市场对能源、原材料需求减弱，价格走低，对国内生产资料价格起传导效应。国际贸易摩擦不断，新的国际贸易保护主义抬头，国内产品出口困难，对一些生产资料企业生产造成不利影响。国际金融市场动荡不稳，以美元计价的国际市场原材料、能源、燃料价格高位运行，国内生产资料企业压力增大，困难增多。

3．对策建议

完善稳价保供长效机制，夯实去产能和环保督查工作。夯实市场长效稳定机制，关键要加快培育和衔接钢铁、有色金属等行业的新动能和新需求，引导社会合理解读去产能、去杠杆、环保督查等政策，不给游资借题炒作的机会。继续严控过剩行业低效产能的增量，严控地方十九大之后由于引导不当造成部分行业产能的再次无序扩张和价格的大幅回落。积极引导骨干企业加快建设优质高效产能，强化资源能源和环境硬约束，多管齐下确保“僵尸企业”退出和善后机制到位。动态调整环保限产工作的节奏和幅度，避免“一刀切”“运动式”减产限产，正确处理好抓环保、保供应和稳价格的辩证关系。

4. 2018年生产资料市场趋势展望

2018年河南省将持续推进供给侧结构性改革，加快工业增长新旧动能转换，生产资料需求将继续缓慢回升，价格震荡运行、企稳反弹的可能性大。

（1）市场需求好转。随着郑州被确立为国家中心城市，一大批重点基础设施项目建设进程加快，拉动生产资料需求的增长。此外，2018年的一些特殊情况可能使得市场需求恢复力度超出预期。一方面，冷冬叠加采暖季限产限制了部分工地开工，天气转暖之后，这部分需求或加速释放。另一方面，环保政策将进一步趋严，冬季采暖季限产、停产预计继续执行，且市场对此有一致预期，所以一些建筑工程的工期将会前推，进一步推动市场需求的释放。

（2）国内资金状况的变化对后期市场行情或将产生影响。2018年国内的货币环境将呈现中性略偏紧的态势，强调企业金融去杠杆。建筑工程投资的启动资金状况如何，将成为影响市场需求强度和节奏的主要因素，尤其是PPP项目（政府和社会资本合作）的资金到位情况。目前，作为PPP项目主要的资金供给方——银行对新增PPP项目持谨慎态度，有的银行已经暂停新增PPP项目。因此，资金供给存在不确定性，将直接影响生产资料市场行情走势。

（3）上游生产资料价格向下游消费品传导将进一步提速。目前，大宗商品价格上涨势头已经持续两年，多数生产资料价格已回到2011年的高位水平。由于目前企业是按订单生产，一旦原材料和工业品价格长时间高位震荡，那么在2018年新订单合同签订时，上游价格上涨成本必然会更大面积向下游消费品转嫁。届时，钢铁、水泥等中下游领域已经出现的成本推动价格上涨态势将波及更多领域。在成本推动型的通胀预期下，预计2018年CPI波动中枢较2017年有一定幅度提升，核心CP I也会保持中高位运行。