不买房，拿钱买点儿啥

//@班主任来了

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“老班，看你这两天叨叨了这么多买房的事儿，有没有考虑过我们这些买不起房的人什么感受？”其实吧，这会儿买不起房不见得是坏事儿。巴菲特不是说过吗，别人贪婪的时候我恐惧。

先来回顾一下，在这轮去库存大潮中，各种“促销”手段层出不穷：

老乡别走，首付2成！

契税营业税下调！

大学生毕业不满5年可零首付购房！

……

咦，这场景有没有很熟悉？

世界之大，除了买楼就没点儿别的志向了吗！买不起房，揣着钱又嫌烫手，不买房还能买点儿啥才能让手里的钱保值增值呢？

股票？——去年买了几只，你别说，收益倒还在，就是本金没了；

基金？——砸手里的那些至今还没回本呢，呵呵哒；

P2P？——欸，听说又有几家平台倒闭，投资者的钱都血本无归了，好阔怕呀；

听上去好像有点走投无路啊，真是这样吗？咱们逐个分析。

一、国债。

来看下2015年国债利率：

2015年国债利率持续下降，11月最后一期国债的利率为：三年期4%，五年期4.42%。2016年年初时老班分析过，这一年将处于降息周期，虽然2016国债发行计划还没公布，但利率水平不出意外的话不会高于4%、4.42%，很可能更低。

从收益率的角度来看，国债投资的收益不高。但考虑到目前的市场环境，不能单纯和2014年、2015年比。曾经余额宝的年化收益达到过7%以上，而现在大部分货基的收益已经降到2%、3%左右。

如果你是低风险偏好者，国债不失为一种稳妥的选择。买个5年期国债，提前锁定利率，未来5年之内利率再怎么降都跟你没关系。另外还能防止你手痒跟风去炒股或者胡乱花掉。

【结论】低风险偏好者可用几年内不用的闲钱买国债，安心。

二、基金越赔越定投。

“听说去年买基金的都亏了不少呢，基金还可以买吗？”老班觉得，可以买。前提是，你做好了长期投资的准备。长期指的是最起码3—5年。下图是2007年2月到2016年2月的沪深300指数月线图：

从上图来看，目前的点位相对来说风险不算太大。那要是继续跌咋整？的确，接下来还有下跌的可能和空间，但如果采用定投的方式，继续下跌意味着你的成本会越摊越低，未来的盈利空间也将更大。

给大家看一组数据。下表是从2000年1月到2012年6月任意定投（指数基金）一年、三年、五年和七年的收益情况：

从上表可以看出，定投时间越长，盈利概率越大（当达到7年时，100%盈利）。注意上面说的是任意7年，也就是说哪怕你入市的时间不理想，7年下来你也是能赚钱的，并且平均收益达到了23.74%。这个收益水平，远超国债、货基和正规的P2P。

【结论】追求中高收益并打算长期投资，选一只指数基金做定投。

三、P2P。

作为固定收益类产品，P2P和国债的情况有点像，只是收益更高。它不像股票、基金，面临择时问题，需要投资技巧。投资P2P只要选对平台，是不需要什么投资技巧的。

选平台方面给大家几点建议：

1. 年收益超过15%的，排除！

2. 网站山寨，页面不美观的，排除！

3. 公司客服回答含糊，普通话不标准的，排除！

4. 平台上短期标的比重过大，排除！

5. 实缴资本为0的平台，直接淘汰！

大家注意一点：P2P投资是有封闭期的，因此流动性不像基金那么强。短期要用的钱不要用来投资P2P。

【结论】追求稳定收益，选择靠谱P2P平台。根据财务状况和用钱需要，选择合适的投资期限。

四、股票。

鉴于股票投资风险很大，老班在这里不是很推荐。但如果你非要买股票，给你几条建议：

1. 选一两个自己能研究明白的行业，潜心研究，多看财报。

2. 找价值低估或未来大火但现在还不太为人所知的公司，买入并持有，轻易别撒手。

3. 因为要长期持有，所以一定要用几年内都不会用到的钱来做这部分投资。

【结论】做一个价值投资者。

即便在如此惨淡的市场形势下，只要我们有足够的耐心，采取科学合理的方法策略，依然有可能让资产升值。

最后说一点，如果你的闲钱比较多（10万以上），要考虑配置问题。根据实际用钱需要，投资期限长短结合。风险按低中高合理搭配。如果钱特别少（1万以内），其实选择不会太多。毕竟，钱少的时候，钱生钱的效应不明显。这个阶段，重点是提高自己赚钱的能力。

具体建议是：首先你要留出3—6个月生活支出，以货币基金的形式储备，随用随取。其余的钱（如果还有的话），用来学习和提升自我——看书，考证，参加学习班、兴趣班，等等。另外就是养成良好的习惯，记账、合理使用信用卡，多攒钱。本金越多，投资选择也会越多。