第二节 长期股权投资的初始计量

长期股权投资在取得时，应按初始投资成本入账。初始投资成本的确定取决于长期股权投资的形成方式。因此，长期股权投资初始投资成本的确认应首先区分是否形成企业合并，如果形成企业合并，再进一步区分同一控制下和非同一控制下控股合并两种情况。

一、非企业合并方式形成的长期股权投资

非企业合并方式形成的长期股权投资，应根据实际付出的成本确认初始投资成本，取得长期股权投资的直接相关费用、税金及其他必要支出也应一并计入初始投资成本。

（一）以支付现金取得的长期股权投资

以支付现金的方式取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款和取得长期股权投资的直接相关费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本，借记“长期股权投资”，购买价款中包含的被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润应单独借记“应收股利”，并根据支付的价款贷记“银行存款”等科目。

【例1-1】甲公司于2020年1月10日自公开市场中买入乙公司30%的股份，实际支付价款5000万元，并在购买过程中支付手续费100万元。甲公司取得该部分股权后能够对乙公司施加重大影响。甲公司取得该项投资时，乙公司已宣告但尚未发放现金股利，甲公司按照持股比例计算可分得30万元。

甲公司应当按照实际支付的购买价款扣减应收未收的现金股利后的余额作为取得长期股权投资的成本，账务处理如下：

（二）以发行权益性证券取得的长期股权投资

以发行权益性证券的方式取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本，借记“长期股权投资”，购买价款中包含的被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润应单独作为应收项目处理，借记“应收股利”。按照发行权益性证券的面值总额贷记“股本”，溢价部分贷记“资本公积——股本溢价”。为发行权益性证券支付的手续费、佣金等与发行直接相关的费用，不构成长期股权投资的初始投资成本，从溢价发行收入中扣除，即借记“资本公积——股本溢价”，权益性证券溢价收入不足冲减的，应冲减盈余公积和未分配利润。

【例1-2】2020年3月5日，A公司通过增发8000万股本公司普通股（每股面值1元）取得B公司20%的股权，该8000万股股份的公允价值为12600万元。为增发该部分股份，A公司向证券承销机构等支付了300万元的佣金和手续费。假定A公司取得该部分股权后，能够对B公司的财务和生产经营决策施加重大影响。

本例中，A公司应以所发行股份的公允价值作为取得长期股权投资的成本。

A公司发行权益性证券过程中向证券承销机构支付的佣金和手续费，应冲减权益性证券的溢价发行收入：

二、企业合并形成的长期股权投资

（一）同一控制下企业合并形成的长期股权投资

同一控制下企业合并形成的长期股权投资，应按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产账面价值的份额作为初始投资成本。同时，初始投资成本还应包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉。被合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，长期股权投资初始投资成本按零确定，同时在备查簿中予以登记。

1.一次交换交易实现的企业合并

合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应根据合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产账面价值的份额借记“长期股权投资”，按照支付现金、转让非现金资产或承担债务的账面价值贷记相关科目，长期股权投资的初始投资成本与支付现金、转让非现金资产或承担债务的账面价值之间的差额，应当调整资本公积（股本溢价或资本溢价），资本公积（股本溢价或资本溢价）的余额不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。合并方以发行权益性工具作为合并对价的，应按照发行股份的面值总额贷记“股本”，长期股权投资的初始投资成本与发行股份面值总额之间的差额，应当调整资本公积（股本溢价或资本溢价），资本公积（股本溢价或资本溢价）的余额不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

合并方发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益，借记“管理费用”。以发行权益性工具作为合并对价而支付的手续费、佣金等与发行直接相关的费用，应当冲减资本公积（股本溢价或资本溢价），资本公积（股本溢价或资本溢价）的余额不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

在确定长期股权投资的初始投资成本时，应注意合并前合并方与被合并方采用的会计政策是否一致。企业合并前合并方与被合并方采用的会计政策不同的，应基于重要性原则统一合并方与被合并方的会计政策。在按照合并方的会计政策对被合并方净资产的账面价值进行调整的基础上，计算确定长期股权投资的初始投资成本。

【例1-3】甲公司和乙公司同属某企业集团内的企业，2020年1月1日，甲公司以银行存款1500万元购入乙公司60%的普通股权，并准备长期持有。乙公司2020年1月1日在集团最终控制方合并财务报表中的净资产账面价值总额为2000万元。假定不考虑相关税费等其他因素影响。

本例中，甲公司应在合并日确认对乙公司的长期股权投资，初始投资成本为应享有乙公司在集团最终控制方合并财务报表中净资产账面价值的60%，即2000×60%=1200（万元）。

【例1-4】2020年6月30日，A公司向其母公司P发行1000万股普通股（每股面值1元，每股公允价值5元），取得母公司P拥有的对S公司100%的股权，并于当日起能够对S公司实施控制。合并后S公司仍维持其独立法人地位继续经营。2020年6月30日，母公司P合并财务报表中的S公司净资产账面价值为4000万元。假定A公司和S公司都受母公司P最终同一控制，在企业合并前采用的会计政策相同。不考虑相关税费等其他因素影响。

本例中，A公司在合并日应按照享有S公司在母公司P合并财务报表中的净资产账面价值的份额来确认对S公司长期股权投资的初始投资成本，为4000×100%=4000（万元）。

2.企业通过多次交换交易，分步取得股权最终形成控股合并

企业通过多次交换交易，分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，应在取得控制权日，按照以下步骤进行会计处理。

（1）确定同一控制下企业合并形成的长期股权投资的初始投资成本。在合并日，应根据合并后享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的净资产账面价值的份额和最终控制方收购被合并方而形成的商誉，确定长期股权投资的初始投资成本。

（2）处理长期股权投资初始投资成本与合并对价账面价值之间的差额。合并日长期股权投资的初始投资成本，与合并前持有的被合并方股权在合并日的账面价值加上合并日取得新股权支付对价的账面价值之和的差额，应调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

【例1-5】A公司和B公司分别为乙公司的两家子公司。2019年1月1日，A公司与乙公司签订协议，以支付银行存款2000万元的方式换取乙公司持有的B公司50%股权。2019年1月1日，B公司在最终控制方乙公司合并财务报表中净资产账面价值为5000万元。此前，A公司尚持有B公司30%的股份，按照权益法核算，账面价值为1500万元（其中投资成本账面余额1000万元，损益调整账面余额500万元）。进一步取得投资后，A公司能够对B公司实施控制。

（1）确定合并日长期股权投资的初始投资成本。

合并日追加投资后，A公司持有B公司股权比例为80%（=30%+50%）。因此，合并日A公司享有B公司在最终控制方乙公司合并财务报表中净资产账面价值的份额为4000（=5000×80%）万元。

（2）处理长期股权投资与合并对价账面价值之间的差额。

原股权投资部分（30%）的账面价值为1500万元，新增投资（50%）支付的对价账面价值为2000万元，因此，合并对价账面价值为3500万元。

长期股权投资初始投资成本与合并对价账面价值的差额为500（=4000-3500）万元。

合并日，A公司的账务处理为：

（二）非同一控制下企业合并形成的长期股权投资

非同一控制下企业合并形成的长期股权投资应采用购买法确定初始投资成本，即将企业合并视为合并方以一定的价款购买被合并方净资产的行为。因此，非同一控制下的企业合并，应根据合并方支付的合并成本作为初始投资成本。

1.一次交换交易实现的企业合并

长期股权投资的初始投资成本为非同一控制下企业合并中购买方的企业合并成本。企业合并成本包括购买方为进行企业合并支付的现金或非现金资产、发行或承担的债务、发行的权益性证券等在购买日的公允价值。因此，应按照购买方支付的资产、承担的债务、发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，借记“长期股权投资”，贷记对应资产、负债、所有者权益科目。购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债公允价值与账面价值的差额计入当期损益。当购买方支付的对价为非货币性资产时，投出资产的公允价值与账面价值的差额应根据具体资产进行会计处理，与出售该类资产的会计处理相同。非同一控制下企业合并中发生的与企业合并相关的费用应计入管理费用。

【例1-6】A公司于2020年6月30日取得B公司80%的股权。为核实B公司的资产价值，A公司聘请专业资产评估机构对B公司的资产进行评估，支付评估费用400万元。合并中，A公司支付的有关资产在购买日的账面价值与公允价值如表1-1所示。假定合并前A公司与B公司不存在任何关联方关系，不考虑相关税费等其他因素影响。

本例中，A公司与B公司在合并前不存在任何关联方关系，因此应作为非同一控制下的企业合并处理。A公司对于合并形成的对B公司的长期股权投资，应按支付对价的公允价值确定其初始投资成本，因此，初始投资成本为13600万元。A公司应进行如下账务处理：

2.企业通过多次交换交易，分步取得股权最终形成控股合并

企业通过多次交换交易，分步取得股权最终形成非同一控制下企业合并，应当区分个别财务报表和合并财务报表进行处理。在编制个别财务报表时，应判断原持有的股权投资在购买日之前采用何种方法或资产科目计量。

购买日之前持有的股权采用权益法核算的，购买日长期股权投资的初始投资成本为原持有股权投资的账面价值与新增股权投资的公允价值之和。购买日之前持有的股权为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的，购买日长期股权投资的初始投资成本为原持有股权投资在购买日的公允价值与新增股权投资的公允价值之和。购买日之前持有的股权为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，购买日长期股权投资的初始投资成本为原持有股权投资在购买日的公允价值与新增股权投资的公允价值之和。

需要注意的是，购买日之前因权益法形成的其他综合收益或资本公积——其他资本公积暂时不做处理，待到处置该项投资时将与其相关的其他综合收益或资本公积——其他资本公积，再按长期股权投资的规定进行处理。

【例1-7】A公司于2018年3月31日以12000万元取得B公司20%的股权，并能对B公司施加重大影响，采用权益法核算该项股权投资，当年度确认对B公司的投资收益450万元。2019年1月1日，A公司又斥资15000万元自C公司取得B公司另外40%的股权。A公司除净利润外，无其他所有者权益变动，按净利润的10%提取盈余公积。A公司对该项长期股权投资未计提任何减值准备。

本例中，A公司持有的B公司20%股权在购买日的账面价值为12450（=12000+450）万元。购买日新增投资的公允价值为15000万元。因此，购买日应确认长期股权投资初始投资成本为27450（=12450+15000）万元。账务处理如下：