1.2.1　金融科技的3个时代

站在金融史和人类技术发展史的视角，以我国知名金融家曹彤等发表的文章《FinTech：基于金融科技史视角的数字革命》中提出的金融和科技相互作用的演进历史作为线索，可以把金融科技（FinTech）分为3个时代。

1.互联网前的FinTech 1.0时代

FinTech 1.0时代（也可称为互联网前时代）通过造纸术、活字印刷术、电报、电话网络进行信息交换。印刷术在金融行业应用在票据、存单等方面，印刷术以及伴随而来的防伪信任机制为社会提供了可流通的货币载体，人类几千年的金融交易方式发生了改变。

从1918年开始，电报逐渐成为美国联邦电子资金转账服务系统的基础设施。联邦电子资金转账服务系统是一个专用通信系统，旨在为联邦储备银行处理12个储备银行间的资金转账服务。而其中任意两家银行之间均采用密押（Test Key）技术发送信息。密押即事先约定的专用字符，在发送电报时，由发送电报的银行在电文前加注，由接收电报的银行核对是否相符，以确认电报的真实性。

2.打造数字价值的FinTech 2.0时代

信息与价值的数字传输网络化的出现，标志着FinTech进入2.0时代，这个时代以网络金融和移动金融为代表。

1970年，全球第一台数字电话交换机在法国开通，这也是名义上的第一个网络传输系统。1973年，跨银行支付清算系统SWIFT（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommuni-cations，环球同业银行金融电讯协会）诞生，其底层架构是基于全球电报通信网和第一代互联网ARPANET构建的。1984年，美国开通了第一个民用移动通信系统，使移动金融的萌芽有了可能。到了20世纪90年代中后期，随着互联网的开枝散叶，网上银行、网络券商的出现成为可能。

直到2015年，FinTech概念传入中国，而随着网络基础设施的进一步发展和智能设备的快速普及、信息技术和移动互联网技术广泛渗透到国民经济的各个领域和人们的衣食住行中，中美两国产生了诸如BATJ和FAAG（Facebook、Apple、Amazon、Google）这样的互联网巨擘，这些企业改变了人们生活、工作中的点点滴滴。随着消费者需求的日新月异，金融物理网点式的服务模式已经无法满足消费者的在线需求。金融机构采用多种方式，利用FinTech建设新一代的金融基础设施，重构金融商业逻辑，使其能够应对更为复杂的风险和挑战。具体而言，在FinTech 2.0时代，金融行业在“存贷汇”的表现形态、金融基础设施、金融大数据服务等若干创新层面上有巨大的突破。

3.“以用户为中心”的FinTech 3.0时代

在FinTech 2.0的基础上，FinTech 3.0以服务实体经济为主要目标，践行“以用户为中心”“随人、随时、随地、随需”的服务理念，扩大普惠金融的服务能力，积累消费者的信任，加深跨界开放合作。与此同时，在国家政策的引导下，严控金融风险成为金融行业的重中之重，在这种情况下，多层次智慧监管体系逐步构建，在FinTech的基础上出现了RegTech（监管科技），又在RegTech中分化出SuperTech（监管端科技）和CompTech（机构端监管科技）的概念，进一步优化、丰富了金融圈的科技体系。这些科技体系的推出对有效防范整个金融市场系统风险、提高金融效率、降低交易成本起到较大作用。