资产负债表

在你向人们解释了你在过去的三个月里所做的事情之后，他们通常会问你：“那好，公司现在是什么情况？”通常，你会说一些这样的话，比如：“嗯，我在银行里有4000美元存款，拥有价值2000美元的奶酪、价值100美元的酱油，还有价值400美元的比萨半成品放在冰箱里。我得从没有付我钱的客户那里要回2300美元的欠款。2300美元的贷款首付很快到期……”资产负债表正好可以提供这种信息。它表明了公司在特定时间的财务状况。值得注意的是，它不针对一段时间，而是一个特定的时间点。它包含“资产”和“负债”两个方面。在资产方面，提供所有能够给你带来收入的信息。在负债方面，如果企业永久倒闭想要安顿好大家，这部分将提供所有需要支付的信息。资产负债表的基本结构如表1.2所示。

在资产方面，首先，你可以把银行账户、股票账户和任何其他短期投资中赚取的钱，折算成现金，这些被称为现金和有价证券。其次，你可以计算出其他人或实体欠你的总金额，很可能是因为你把比萨卖给他们，但他们还没付钱。这就是所谓应收账款（A/R）。最后，你还必须弄清楚所有的原材料、半成品（即还在制作过程中的比萨）和制成品（即已制成还在待售中的比萨）的价值。它们都是存货的一部分。你增加的现金和有价证券、应收账款以及存货，这些都称为流动资产。这里称作流动资产，是因为所有的这些款项将在业务正常运转的一年时间内有望变现。房地产、厂房及设备指的是企业拥有的所有固定资产（也称为PP&E或PPE）。这个名称说明了一切。正如我们之前提到的，你不能指望你的固定资产卖出时的价格和你买进时的一样。从你购买了每一个PP&E之后，你就减少了所有PP&E的价值的折旧总额——这就是所谓的累计折旧。一旦你减去PP&E的累计折旧，你就能得知公司的净固定资产。公司的总资产是流动资产和净固定资产的总和，即拟出售公司所有财产可获得的总金额。

我们先不看资产负债表的资产部分，就负债这一部分，我们先从流动负债开始说起。流动负债包括企业在常规经营中希望在一年内应向其他各方支付的所有款项。值得注意的是，每次你看到“应收账款”意味着企业将要收款。与此同时，“应付”这个词意味着公司欠别人钱，将来的某个时间一定要还。应付账款指的是我们欠其他人的钱，这很可能是因为我们从他们那里购买了原材料和其他物品/服务，但还没有付钱。应付工资是指我们向员工支付的工资，因为他们已经向公司提供了服务，但工资未发。应付票据是指由出票人出票，并由承兑人允诺在一定时期内支付一定款项的书面证明。这些款项在这里是指短期贷款和我们必须在年内偿还的贷款。

刚接触财务的人在理解资产负债表时遇到的最大问题是负债部分的权益分配问题。人们经常会问为什么股权被视为负债的一种，因为他们认为：“这是我的钱，我不欠任何人的。”但答案是：这张资产负债表不是你的资产负债表，这是公司的资产负债表。你和公司是两个不同的对象。你只是公司的股东，而公司还可能有像你一样的其他股东。财务报表中的所有数据都是从公司的角度得出的。如果该公司被清算，在股东承担全部债务后，无论剩余多少都要付清。股东权益反映了承担数额。从数学上讲，这就是总资产与总负债的差额。这是因为资产告诉你，如果公司出售了所有的资产，公司会拥有多少财产；负债告诉你公司要支付多少债务才能履行其义务。剩下的才是将要留给股东的。股东的股份包括他们最初给公司的投资，加上公司所有的利润以及再投资的总额。资产负债表的两侧必须保持平衡。如果不是这样的，那就是有的地方出错了。公司用来获取资产的资金要么来自企业必须偿还的人（即债务），要么来自股东或公司赚取和储蓄的任何资产（即再投资于企业）。