1.1 认识金融

金融，通常指“资金融通”。按照何盛明著的《财经大辞典》的解释，金融是货币资金融通的总称。换句话说，金融主要指与货币流通和银行信用相关的各种活动。例如，货币的发行、投放、流通和回笼；各种存款的吸收和提取；各项贷款的发放和收回；银行会计、出纳、转账、结算、保险、投资、信托、租赁、汇兑、贴现、抵押、证券买卖、国际间的贸易和非贸易的结算；黄金白银的买卖；各种交易的输出、输入等。

1.1.1 金融的细分领域

金融作为经济学的一个分支，具备经济学的核心思想，即在有限资源的前提下进行资源的优化配置。在日常生活中，金融面对的有限资源就是“货币”和“资本”，而它们优化配置的主要手段就是“融通”，这也是许多与金融相关的业务背后的共同逻辑。

金融根据不同的内容，可以划分出许多细分的领域，下面逐一介绍一下。

（1）金融市场学（Financial Market），主要研究金融市场的运作机制和实践，同时还包括金融机构的业务形式、运行方式及金融机构的作用等。

（2）公司金融学（Corporate Finance），又称公司财务管理、公司理财等，主要研究公司在运营过程中的金融领域，包括与公司融资相关的债券、资本，以及公司如何有效地利用各种融资渠道获得成本最低的资金等。公司金融学与会计学密切相关，在这个领域内，已经有人工智能技术得到应用，如使用人工智能技术对数据进行分析、自动解读报表、进行公司现金流预警等。

（3）金融工程学（Financial Engineering），是20世纪80年代末90年代初随着公司、商业银行、投资银行与证券投资业务的迅速发展而诞生的一门新兴金融学科，也是现代金融学的主要内容之一。许多人把金融工程学看作现代金融学发展到更高阶段的产物，其标志着金融学从科学化走向产品化和工程化。金融工程学一般侧重于金融衍生产品的定价和实际运用，关心的是如何利用创新金融工具更有效地降低个体所面临的各种经济风险，以优化风险和收益率的匹配效率。

金融工程学是严格建立在高等数学基础上的，需要非常深奥的数学知识。这正好是人工智能技术在其中发挥重要作用的领域，如问题求解和复杂定价等问题。

（4）金融经济学（Financial Economics），是一门用经济学的思维来研究金融问题的细分学科，主要内容是研究金融资源的有效配置。

（5）投资学（Investments）。投资学的核心是以效用理论为基础（如效用最大化）来获得个人财富配置和公司资产配置的最优均衡解。如果将它的内容拓展一下，则差不多涵盖了金融的所有学科。

目前，有一些人工智能技术已经在投资学领域中得到应用，市场上也有许多智能投顾产品。

（6）货币银行学（Money and Banking），主要研究与货币有关的总体经济现象，以及货币、商品与市场价格之间的关系。

（7）国际金融学（International Finance），是从货币金融的角度研究在开放经济的背景下，内外均衡及其实现的一门金融细分学科。它本质上是开放经济的货币宏观经济学，主要关心在资金广泛流动和灵活多变的汇率制度环境下，同时实现内外均衡的条件和方法。

1.1.2 金融研究的核心内容

金融研究的核心内容是在不确定的条件下，进行资本资产（货币）的优化配置和定价。下面对这个定义进行简要解读：

● “不确定的条件”实际上就是人们认知的“风险”，因为人们习惯将不确定性当作风险。金融所面对的世界是不确定的，如股票市场、汇率市场、经济环境都是不确定的。

● “资本资产优化配置”是金融的主要内容之一。例如，投资学是个人的资产优化配置，国际贸易是在国际间进行资本资产优化配置，而财政学则是在国家层面进行资本资产优化配置。

● “资本资产定价”也是金融的重要内容，因为通过合理定价能更好地优化配置。事实上，金融既研究在风险中性测度下的定价，也研究在不同信息干扰下的定价，如保险学中的一个基础问题就是一个人购买保单应该交纳多少保费，这就需要对这个人（或者这群人）未来所面对的风险进行评估，从而给出合理的价格。

人工智能在金融中的应用会逐渐过渡到这三个方面，未来可期。