八、短期偿债能力的指标外因素

上述短期偿债能力比率，都是根据财务报表数据计算而得。还有一些表外因素也会影响企业的短期偿债能力，甚至影响相当大。财务报表使用人应尽可能了解这方面信息，以做出正确判断。

（一）增强短期偿债能力的指标外因素

可动用的银行贷款指标：银行已同意、企业尚未动用的银行贷款限额，可以随时增加企业现金，提高支付能力。这一数据虽然不反映在财务报表中，但会在董事会决议中披露。

可以很快变现的非流动资产：企业可能有一些非经营性长期资产可以随时出售变现，但不出现在“一年内到期的非流动资产”项目中。例如，储备的土地、未开采的采矿权、目前出租的房产等，在企业发生周转困难时，将其出售并不影响企业的持续经营。

偿债能力的声誉：如果企业的信用很好，在短期偿债方面出现暂时困难，比较容易筹集到短缺现金。

（二）降低短期偿债能力的指标外因素

与担保有关的或有负债：如果该金额较大且很可能发生，应在评价偿债能力时予以关注。

经营租赁合同中的承诺付款：很可能是需要偿付的义务。

（三）案例分析

下列各项中，有助于提高企业短期偿债能力的是哪几项，试分析其原因。

A．利用短期借款增加对流动资产的投资

B．为扩大营业面积，与租赁公司签订一份新的长期租房合同

C．补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量

D．提高流动负债中的无息负债比率

解答：

选项A会使流动负债（短期借款）和流动资产同时等额增加，营运资本的金额并没有发生变化，因此不能提高企业的短期偿债能力；

选项B中长期房屋租赁合同中的承诺付款等内容很可能成为企业需要偿付的义务，属于降低企业短期偿债能力的指标外因素；

选项C中长期资本的增加金额比长期资产多，而营运资本=长期资本-长期资产，因此会增加营运资本的绝对值，一定程度上提高企业的短期偿债能力；

选项D中提供流动负债中无息负债的比率只是流动负债中有息负债和无息负债内部此增彼减，不会降低流动负债的总金额，因此不能提高企业的短期偿债能力。