1.2 主要概念和范畴

1.2.1 战略性新兴产业

“战略性新兴产业”是本书研究涉及的一个基本概念。战略性新兴产业这个概念最早是在国务院组织召开的战略性新兴产业发展座谈会上提出的，明确了战略性新兴产业的七大领域。2010年公布的《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》（国发〔2010〕32号）正式明确了战略性新兴产业的定义和主要内容。根据该文件的定义，战略性新兴产业是指：

“以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业。加快培育和发展战略性新兴产业对推进我国现代化建设具有重要战略意义。”

为了更好地促进战略性新兴产业的发展，文件还明确了中国发展战略性新兴产业的目标，主要包括：

“到2015年，战略性新兴产业形成健康发展、协调推进的基本格局，对产业结构升级的推动作用显著增强，增加值占国内生产总值的比重力争达到8%左右。”

“到2020年，战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重力争达到15%左右。”

“再经过十年左右的努力，战略性新兴产业的整体创新能力和产业发展水平达到世界先进水平，为经济社会可持续发展提供强有力的支撑。”

1.2.2 资本市场

按照交易对象的期限特征，金融市场可以划分为货币市场和资本市场两大部分，其中货币市场是指以交易期限在1年以内的金融产品为对象的市场，而资本市场则是指以交易期限在1年以上的金融产品为对象的市场。资本市场主要是为了满足各类投资主体进行长期投资的资金供求，是交易和配置资本性资源的市场。

从组成的内容来看，资本市场包括证券市场和非证券市场。其中，证券市场包括基础性证券、证券类衍生产品、交易类衍生产品。非证券市场包括财务顾问、投资顾问、股权投资、资产管理、对冲基金、产权交易、信托计划、项目融资、融资租赁、公司并购、股权置换、资产重组、中长期信贷等金融交易活动形成的市场。资本市场有四种载体：证券类载体、贷款类载体、衍生类载体、实物类载体。与此对应，资本市场可以分为四类市场：证券类市场、贷款类市场、交易衍生类市场、实物类市场。资本市场的基本功能包括推进资本形成，评估资本价值，优化资本配置，实现资本价值等。

目前，中国已经形成一个多层次的资本市场体系，包括场内市场和场外市场两大部分。

场内市场由主板（其中包括中小板）和创业板构成。主板包括上海主板和深圳主板两大部分，自1990年起开始建立和运行。从2004年起在深圳主板内还设立了中小板，以满足中小企业的上市需求。创业板从2009年起正式推出。

场外市场主要是代办股份转让系统（新三板），原指中关村科技园的非上市公司代办股份转让系统，目前已不局限于中关村科技园的非上市公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小型企业，提供股份转让和股份报价业务。

这种多层次资本市场的结构形式，可以更好地满足不同类型企业的融资需求，也能够对接不同风险偏好的投资者的投资需求，在国民经济和社会发展中起发挥着重要作用。

1.2.3 研发（研究与试验发展）

“研发”的全称为“研究与试验发展”。根据中华人民共和国科技部发布的《科技统计公报》的定义，研究与试验发展活动包括基础研究、应用研究和试验发展三大部分。其中，基础研究是指为了获得关于现象和可观察事实的基本原理的新知识（揭示客观事物的本质、运动规律，获得新发展、新学说）而进行的实验性或理论性研究，它不以任何专门或特定的应用或使用为目的。应用研究是指为了确定基础研究成果可能的用途，或是为达到预定目标探索应该采取的新方法（原理性）或新途径而进行的创造性研究。应用研究主要针对某一特定的目的或目标。试验发展是指用从基础研究、应用研究和实际经验所获得的现有知识，为产生新的产品、材料和装置，建立新的工艺、系统和服务，以及对已产生和建立的上述各项做实质性的改进而进行的系统性工作。

在本书的研究中，研发的含义主要取自科技部的统一定义。但是在数据分析中，采用上市公司公布的研发统计数据，因此数据分析以证监会要求的上市公司披露的研发统计口径为准。